今年以来，市场的调整再次诠释了投资中的重要理念，——，“同一个盈亏来源”，即不容易在控制波动的同时获得更好的回报。面对市场动荡，兼具攻防功能的“固收”产品成为稳健投资的好选择。招商基金打造的“瑞”品牌固定收益产品，以“力求在低波动的基础上实现尽可能高的绝对回报”赢得了众多投资者的青睐。今年的理财产品打破了刚换等理财现状，权益市场波动加剧，让人们对现代投资组合之父，诺贝尔经济学奖得主马科维茨的这句名言有了更深刻的理解。日前，招商基金“瑞”系列新增产品，招商瑞泰一年期持有混合型基金即将于11月29日发行。招商局基金睿系列的实力组合和于将作为基金经理，以追求绝对回报为目标，努力为投资者打造升级版的金融产品。
理财好选择，继续打造瑞士品牌。。
据了解，招商瑞泰一年主要投资债券等固定收益类资产，股票等权益类资产投资比例不高于30%。管理者在追求组合资产长期稳定增长的基础上，努力通过股权投资增加组合收益。具体来说，基金将把握大规模资产的轮动，寻求通过行业分散配置和个股精选来提升收益。此外，基金设定了最低一年的持有期限，有利于基金规模的稳定。由嘉实全明星团队牵头的嘉实方舟6个月滚动债券持有发起基金将于9月22日结束首次公开募股。对于基金经理来说，稳定的规模有利于长期投资理念的落实，侧重于大规模资产的配置和行业、个股的选择；对于持有人来说，至少持有一年可以在一定程度上减少追涨杀跌和频繁赎回带来的损失。
虽然“固定收益”的资产只有一部分投资于权益类资产，但股市波动剧烈，稍有不慎就可能使“固定收益”变成“固定收益-”。“固收为基，多策略提升”的“固收”正逐渐占据稳健理财的C位。为严格控制组合下行风险，招商瑞泰将回撤管理作为一年的投资纪律要求，力争将组合风险控制在最大回撤目标之内。招商基金经过多年的投资实践，形成了完善的绝对收益管理体系，公司严格的风险控制体系和风险控制意识将为产品的顺利运营提供支撑。
事实上，近年来，招商基金打造的“瑞”系列中涌现出了许多精品。在市场波动中，“涨力求跟，跌则保”，成为波动城市投资者的配置选择。在低利率资产短缺的情况下，越来越多的投资者开始在资产配置中加入能够乘风破浪的硬核底仓设备。由于嘉实方舟采用6个月滚动持股方式，投资者如果赶不上首班车，可以在准备持有至少半年的前提下，等待公开认购后再自由上车。数据显示，截至9月30日，俞共同管理的“瑞”系列公司的“排头兵”瑞庆A自2016年8月24日成立以来，经历了市场牛熊转换，实现总回报57.04%，在过去完整的会计年度内每年都实现正回报，年化回报9.24%，获得晨星五年期五星评级；招商文瑞A自2019年以来总回报为25.15%，每个完整季度均实现正回报，年化回报11.52%；自2020年6月2日成立以来，招商瑞士瑞信银行A实现总回报16.52%，最大回撤仅为-1.50%，年化回报12.17%。
隐性合作的动态调整。“资产配置多元化是投资的唯一免费午餐”。
为延续“瑞”系列追求长期稳健投资的风格，瑞清投资、文瑞投资、瑞恒投资、瑞士瑞信银行投资的基金经理、于将继续担任基金经理。其中，王银拥有11年研究经验，6年组合投资管理、管理年金经验，擅长大规模资产配置。于，经济学博士研究生，从事宏观经济研究4年，在固定收益领域有4年实践经验。
在王银看来，招商瑞系列共同的投资目标是努力为持有人带来年度正收益，在努力实现正收益的同时严格控制波动和回撤。招商“瑞”系列的投资体系分为三个层次，一是严格的风险管控体系和风险管控意识，确立安全纪律底线；二是在遵守风险控制纪律的前提下，公司提供统一的投研资源支持，对大规模资产进行灵活配置。配置策略根据股票和债券的风险收益率在风险限额内动态优化调整；三是在大类资产配置的基础上，精选个股，进一步努力通过Alpha为组合提供回撤保护和攻击性。但在订阅开放时，需要及时关注产品公告。和余将结合并立足于组合管理中“低波动、稳增长”的位置，积小胜大，逐步积累复利。王银表示，在投资瑞泰股权投资方面，将根据债券部分“安全垫”的积累和股权市场的表现逐步建仓，重点挖掘高景气股票。一是聚焦高端制造、技术和新能源，符合国民经济长期转型的大方向和大趋势；二是阶段性关注一些低估值顺周期品种。
